CFD, Forex Margin, Futures மற்றும் ETF இடையே உள்ள வேறுபாடு

CFDகள், அந்நியச் செலாவணி விளிம்புகள், எதிர்காலங்கள் மற்றும் ப.ப.வ.நிதிகள் சில பொதுவான நிதி வழித்தோன்றல்கள் ஆகும், இவை முதலீட்டாளர்கள் சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களில் பங்கு பெறவும் வருமானத்தைப் பெறவும் அல்லது அடிப்படை சொத்துக்களை நேரடியாக வைத்திருக்காமல் அபாயங்களைத் தவிர்க்கவும் அனுமதிக்கின்றன. இருப்பினும், இந்த கருவிகளுக்கு இடையே சில முக்கியமான வேறுபாடுகள் உள்ளன, முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் இலக்குகள் மற்றும் இடர் பசியின் அடிப்படையில் சரியான தயாரிப்பைத் தெளிவாகப் புரிந்துகொண்டு தேர்ந்தெடுக்க வேண்டும்.

CFDகள்

வித்தியாசத்திற்கான ஒப்பந்தம் (CFD) என்பது ஒரு ஓவர்-தி-கவுண்டர் (OTC) வழித்தோன்றல் கருவியாகும். எதிர்காலத்தில் அடிப்படைச் சொத்தின் விலையில் ஏற்படும் மாற்றங்களை ரொக்கமாகத் தீர்க்க இரு தரப்பினரும் ஒப்புக் கொள்ளும் ஒப்பந்தம் இது. CFDகளின் அடிப்படை சொத்துக்கள் பங்குகள், குறியீடுகள், பொருட்கள், நாணயங்கள் போன்ற பல்வேறு சந்தைகளில் உள்ள சொத்துகளாக இருக்கலாம். CFDகளின் பண்புகள்:

• முதலீட்டாளர்கள் உண்மையில் அடிப்படை சொத்துக்களை வைத்திருக்கவோ அல்லது வழங்கவோ தேவையில்லை, ஆனால் அவர்களின் முதலீட்டு முடிவுகளை பெருக்க ஒரு குறிப்பிட்ட விகித மார்ஜின் (மார்ஜின்) மட்டுமே செலுத்த வேண்டும்.

• சந்தை உயரும் போது அல்லது வீழ்ச்சியடையும் போது லாப வாய்ப்புகளைப் பெற முதலீட்டாளர்கள் நீண்ட/குறுகிய இருவழி வர்த்தகத்தை (Long/Short) பயன்படுத்தலாம்.

• முதலீட்டாளர்கள் தாங்கள் வைத்திருக்கும் மற்ற முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோக்களின் அபாயங்களைத் தடுக்க CFDகளைப் பயன்படுத்தலாம்.

• CFDகளுக்கு வழக்கமாக காலாவதி தேதி (காலாவதி தேதி) இருக்காது, மேலும் முதலீட்டாளர்கள் எந்த நேரத்திலும் நிலைகளை மூடலாம் (மூடு நிலை).

• CFDகளின் பரிவர்த்தனை செலவுகளில் பரவல், கமிஷன் மற்றும் ஒரே இரவில் வட்டி ஆகியவை அடங்கும்.

அந்நிய செலாவணி விளிம்பு

மார்ஜின் ஃபாரெக்ஸ் என்பது அந்நியச் செலாவணி சந்தையில் விளிம்பு வர்த்தகத்தின் ஒரு முறையாகும். இது முதலீட்டு விளைவுகளைப் பெருக்க அந்நியத்தைப் பயன்படுத்தும் ஒரு முறையாகும். அந்நிய செலாவணி விளிம்பின் பண்புகள்:

• பெரிய அளவிலான அந்நியச் செலாவணி பரிவர்த்தனைகளைக் கட்டுப்படுத்த முதலீட்டாளர்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட சதவீத மார்ஜினை மட்டுமே செலுத்த வேண்டும்.

• முதலீட்டாளர்கள் நீண்ட மற்றும் குறுகிய இருவழி வர்த்தகம் மூலம் வெவ்வேறு நாணயங்களுக்கு இடையிலான மாற்று விகித ஏற்ற இறக்கங்களிலிருந்து லாபம் பெறலாம்.

• முதலீட்டாளர்கள் தாங்கள் வைத்திருக்கும் அல்லது வைத்திருக்க எதிர்பார்க்கும் பிற நாணய அபாயங்களைத் தடுக்க அந்நியச் செலாவணி விளிம்பைப் பயன்படுத்தலாம்.

• அந்நியச் செலாவணி விளிம்பிற்கு வழக்கமாக காலாவதி தேதி இல்லை, மேலும் முதலீட்டாளர்கள் எந்த நேரத்திலும் தங்கள் நிலைகளை மூடலாம்.

• அந்நியச் செலாவணி விளிம்பின் பரிவர்த்தனை செலவுகள் பரவல்கள் மற்றும் ஒரே இரவில் வட்டி ஆகியவை அடங்கும்.

எதிர்காலங்கள்

ஃபியூச்சர்ஸ் என்பது எதிர்கால பரிமாற்றத்தில் பட்டியலிடப்பட்டு வர்த்தகம் செய்யப்படும் ஒரு டெரிவேட்டிவ் கருவியாகும். இது எதிர்காலத்தில் ஒரு நிலையான விலையில் ஒரு குறிப்பிட்ட தொகையை வழங்குவதற்கு இரு தரப்பினரும் ஒப்புக் கொள்ளும் ஒப்பந்தமாகும். பண்டங்கள், உலோகங்கள், ஆற்றல், அந்நியச் செலாவணி, வட்டி விகிதங்கள், பங்குக் குறியீடுகள் போன்ற பல்வேறு சந்தைகளில் உள்ள சொத்துகளாக எதிர்காலத்தின் அடிப்படை சொத்துக்கள் இருக்கலாம். எதிர்காலத்தின் பண்புகள்:

• முதலீட்டாளர்கள் உண்மையில் அடிப்படை சொத்துக்களை வைத்திருக்கவோ அல்லது வழங்கவோ தேவையில்லை, ஆனால் அவர்களின் முதலீட்டு முடிவுகளைப் பெருக்க ஒரு குறிப்பிட்ட விகித மார்ஜினை மட்டுமே செலுத்த வேண்டும்.

• முதலீட்டாளர்கள் நீண்ட மற்றும் குறுகிய திசைகளில் வர்த்தகம் செய்யலாம் மற்றும் சந்தை உயரும் போது அல்லது வீழ்ச்சியடையும் போது இலாப வாய்ப்புகளைப் பெறலாம்.

• முதலீட்டாளர்கள் தாங்கள் வைத்திருக்கும் அல்லது வைத்திருக்க எதிர்பார்க்கும் பிற போர்ட்ஃபோலியோக்களின் அபாயங்களைத் தடுக்க எதிர்காலத்தைப் பயன்படுத்தலாம்.

• எதிர்காலத்திற்கு ஒரு நிலையான காலாவதி தேதி உள்ளது, மேலும் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நிலைகளை மூட வேண்டும் அல்லது காலாவதி தேதிக்கு முன் உடல் விநியோகம் செய்ய வேண்டும்.

• எதிர்கால வர்த்தக செலவுகளில் கமிஷன்கள் மற்றும் தினசரி தீர்வு முறை (தினசரி தீர்வு) ஆகியவை அடங்கும்.

ப.ப.வ.நிதிகள்

ETF (Exchange Traded Fund, Index Stock Fund) என்பது முதலீட்டு அறக்கட்டளை நிறுவனத்தால் வழங்கப்பட்ட ஒரு திறந்தநிலை நிதியாகும், இது அடிப்படைக் குறியீட்டின் செயல்திறனைக் கண்காணிக்கிறது, உருவகப்படுத்துகிறது அல்லது பிரதிபலிக்கிறது மற்றும் பங்குச் சந்தையில் பட்டியலிடப்பட்டு வர்த்தகம் செய்யப்படுகிறது. ப.ப.வ.நிதியின் அடிப்படைக் குறியீடு பங்குகள், பத்திரங்கள், பொருட்கள், நாணயங்கள் போன்ற பல்வேறு சந்தைகளில் ஒரு குறியீடாக இருக்கலாம். ப.ப.வ.நிதிகளின் பண்புகள்:

• முதலீட்டாளர்கள் பல அடிப்படை சொத்துக்களில் தங்கள் முதலீடுகளை ப.ப.வ.நிதி மூலம் பல்வகைப்படுத்தலாம், அபாயங்களைக் குறைத்து செயல்திறனை மேம்படுத்தலாம்.

• முதலீட்டாளர்கள் இன்ட்ராடே டிரேடிங் மூலம் சந்தை திறக்கும் நேரங்களில் எந்த நேரத்திலும் ETFகளை வாங்கலாம் மற்றும் விற்கலாம்.

• முதலீட்டாளர்கள் ஹெட்ஜிங், ஆர்பிட்ரேஜ், லாங் மற்றும் ஷார்ட் போன்ற பலதரப்பட்ட முதலீட்டு உத்திகளை அடைய ப.ப.வ.நிதிகளைப் பயன்படுத்தலாம்.

• ப.ப.வ.நிதிகளுக்கு காலாவதி தேதி இல்லை மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் அவற்றை நீண்ட காலத்திற்கு வைத்திருக்கலாம் அல்லது குறுகிய காலத்திற்கு வர்த்தகம் செய்யலாம்.

• ப.ப.வ.நிதி பரிவர்த்தனை செலவுகளில் கமிஷன்கள் மற்றும் தள்ளுபடிகள் மற்றும் பிரீமியங்கள் (பிரீமியம்/தள்ளுபடி) ஆகியவை அடங்கும்.

முடிவுரை

CFDகள், அந்நியச் செலாவணி விளிம்பு, எதிர்காலம் மற்றும் ப.ப.வ.நிதிகள் சில பொதுவான நிதி வழித்தோன்றல்கள், ஒவ்வொன்றும் அதன் சொந்த குணாதிசயங்கள் மற்றும் பொருந்தக்கூடிய சூழ்நிலைகள். இந்த கருவிகளைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது, முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீட்டு நோக்கங்கள், இடர் சகிப்புத்தன்மை, பரிவர்த்தனை செலவுகள் மற்றும் செயல்பாட்டு வசதி போன்ற காரணிகளைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும், மேலும் சந்தை மாற்றங்களுக்கு ஏற்ப தங்கள் முதலீட்டு இலாகாக்களை நெகிழ்வாகச் சரிசெய்ய வேண்டும். அதே நேரத்தில், முதலீட்டாளர்கள் இந்த கருவிகள் கொண்டு வரக்கூடிய அதிக அந்நியச் செலாவணி, அதிக ஏற்ற இறக்கம் மற்றும் அதிக அபாயங்கள் ஆகியவற்றில் கவனம் செலுத்த வேண்டும், மேலும் இடர் மேலாண்மை மற்றும் கண்காணிப்பில் ஒரு நல்ல வேலையைச் செய்ய வேண்டும்.